Abstrakt
Corporate governance, which includes, among others, the bank management system, bank organization, and mutual relations of people performing key functions in the bank, after the global financial crisis of 2007, became one of the leading aspects in which banks, as well as national microprudential supervisory authorities, must pay special attention to. This paper aims to present the results of the institutional analysis of the recommendation of the Polish Financial Supervision Authority regarding internal governance in banks, carried out using a normative set method. Thanks to the application of this research method, the sources of the titular recommendation, its administrators, main beneficiaries, and maleficences are determined, and the selected resulting action plan regarding the policy of approving new banking products is reconstructed. The article also contains conclusions resulting from the application of the normative set method to the interpretation of regulations classified as soft law.
Bibliografia
Adamska, A. (2014). Projekt Zasad Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych – ocena w świetle zasady proporcjonalności. Access on the internet: http://alterum.pl/uploaded/Proporcjonalnosc_-_zasady_ladu_korporacyjnego_dla_jednos.pdf.
Baker, A. (2013). The new political economy of the macroprudential ideational shift. “New Political Economy”, No. 18.
Baker, T. (1996). On the Genealogy of Moral Hazard. “Texas Law Reviev”, Vol. 75, No. 2.
Czech, T. (2009). Charakter prawny rekomendacji Komisji Nadzoru Finansowego. „Przegląd Prawa Publicznego”, No. 11.
—— (2013). Miejsce uchwał Komisji Nadzoru Finansowego w systemie źródeł polskiego prawa. „Monitor Prawa Bankowego”, No. 7–8.
Cichy, Ł. (2020). Rekomendacja Z, Access on the internet:https://langas.pl/rekomendacja-z/.
Chmielnicki, P., ed. (2014). Pochodzenie, tworzenie i efektywność prawa. Warszawa: LexisNexis.
—— (2015). Tworzenie instytucji gospodarki a ustawodawstwo polskie. Warszawa: Wolters Kluwer.
—— (2020). “Macro” and „micro” approach to research on law as a part of socio-economic system” [In:] Chmielnicki, P., Sulikowski, A., eds., New perspectives on legislation. A comparative approach. Berlin: Peter Lang.
Dembinski, P.H. (2017). Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów. Warszawa: Wydawnictwo Studio Emka.
Epstein, G.A., ed. (2006). Financialization and the world economy. Cheltenham, Northampton: Edward Elgar.
Fedorowicz, M. (2021). Znaczenie soft law EBA dla określenia normatywnego standardu ochrony konsumenta na rynku finansowym. „Internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny”, No. 7(10).
Grotkowska, K. (2018). Zaostrzone reguły gry. Sytuacja rodzin osób uzależnionych od hazardu. „Przegląd Prawa Publicznego”, No. 5.
Iwaniec, M. (2018). Kreowanie wyników przedsiębiorstwa w sprawozdaniach finansowych a inwestycje niefinansowe. „Przegląd Prawa Publicznego”, No. 6.
Jankowska-Prochot, I. (2018). Analiza przepisów dotyczących przestępstw przeciwko wiarygodności faktur oraz skutki znowelizowanych regulacji karnoprawnych w tym zakresie. „Przegląd Prawa Publicznego”, No. 4.
Kaczmarek, A., Kudela, W. (2018). Analiza i skutki ustawy o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci, tzw. program „Rodzina 500 plus”. „Przegląd Prawa Publicznego”, No 6.
Kaszubski, R. (2006). Funkcjonalne źródła prawa bankowego publicznego. Kraków: Kantor Wydawniczy Zakamycze.
Kurzępa-Dedo, K., Gemzik-Salwach, A. (2018). Ustawa antylichwiarska a zmiany na rynku instytucji pożyczkowych – wybrane zagadnienia (część 1). „Humanities and SocialSciences”, 25(3).
Marcinkowska, M. (2014) Zasady ładu korporacyjnego dla banków. „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, No. 10(934).
Maśniak, D. (2016). Znaczenie rekomendacji Komisji Nadzoru Finansowego (U) wydanej dla banków dotyczącej dobrych praktyk w zakresie bancassurance oraz wytycznych Komisji Nadzoru Finansowego dla zakładów ubezpieczeń dotyczących dystrybucji ubezpieczeń dla regulacji rynku ubezpieczeniowego [In:] Jurkowska-Zeidler, A., Olszak, M., eds., Prawo rynku finansowego. Doktryna, instytucje, praktyka. Warszawa: Wolters Kluwer.
Monkiewicz, J., Monkiewicz, M. (2019). W poszukiwaniu nowego paradygmatu ochrony konsumentów na rynkach finansowych [In:] Monkiewicz, J., Rutkowska-Tomaszewska, E., eds., Ochrona konsumenta na polskim i międzynarodowym rynku finansowym. Warszawa: Wolters Kluwer.
Nadolska, A. (2021). Soft Law w regulacji rynku finansowego w Polsce: rekomendacje, wytyczne i lista ostrzeżeń publicznych KNF. Warszawa: C.H. Beck.
Nieborak, T. (2016). Tworzenie i stosowanie prawa rynku finansowego a proces ekonomizacji prawa. Poznań: Wydawnictwo Naukowe UAM.
Ofiarski, Z. (2017). Status prawny i funkcje rekomendacji wydawanych przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz Komitet Stabilności Finansowej. „Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego”, No. 9.
—— (2013). Prawo bankowe. Komentarz. LEX 2013, art. 137.
—— (2016). Rola soft law w regulacji rynku finansowego na przykładzie rekomendacji i wytycznych Komisji Nadzoru Finansowego [In:] A. Jurkowska-Zeidler, A. Olszak, M., eds., Prawo rynku finansowego. Doktryna, instytucje, praktyka. Warszawa: Wolters Kluwer.
Olszak, M. (2010). Rekomendacje organu nadzoru bankowego – geneza, przedmiot regulacji, charakter prawny. „Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego”, No. 11.
—— (2011). Bankowe normy ostrożnościowe. Białystok: Wydawnictwo Temida 2.
—— (2016). Zintegrowany nadzór finansowy a ryzyko instytucji finansowych [In:] Czerwińska, T., Jajuga, K., eds., Ryzyko instytucji finansowych. Współczesne treny i wyzwania. Warszawa: C.H. Beck.
PFSA (2024), A list of recommendations addressed to the banking sector. Access on the internet: https://www.knf.gov.pl/dla_rynku/regulacje_i_praktyka/rekomendacje_i_wytyczne/rekomendacje_dla_bankow?articleId=8522&p_id=18.
Rocchi, M., Thunder, D. (2019). Can a Good Person be a Good Trader? An Ethical Defense of Financial Trading. “Journal of Business Ethics”, Vol. 159, issue 1.
Romanowski, M., Weber-Elżanowska, A.M. (2016). Kilka refleksji na temat kompetencji Komisji Nadzoru Finansowego do wydania zasad Ładu Korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych. „Wiadomości Ubezpieczeniowe”, Vol. 3.
Romanowski, M., Zarzycka, K. (2020), Ocena kryteriów przyjętych przez Komisję Nadzoru Finansowego w Metodyce oceny odpowiedniości członków organów podmiotów nadzorowanych z 2020 roku, „Wiadomości Ubezpieczeniowe”, Vol. 3.
Smykla, B. (2011). Prawo bankowe. Komentarz. Warszawa: C.H. Beck.
Stefanicki, R. (2018). Desygnaty należytego sprawowania funkcji zarządczych w instytucjach finansowych w świetle orzecznictwa sądowo administracyjnego. „Zeszyty Naukowe Sądownictwa Administracyjnego”, No. 6.
Tymczyszyn, P., Wajda, D. (2022) [In:] Prawo bankowe. Komentarz, red. Mikos-Sitek, A., Zapadka, P., Warszawa: art. 22(aa)/LEX.
Wajda, D. (2018). Kwalifikacje członków zarządu na gruncie Kodeksu spółek handlowych,
w prawie bankowym oraz ubezpieczeniowym i reasekuracyjnym. „Przegląd Prawa Handlowego”, No. 4.
Żelasko-Makowska, E., Sołtysiak, P. (2016). Finansowanie publiczne niepublicznych szkół dla dorosłych, „Przegląd Prawa Publicznego”, No. 12.
List of legalacts
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the conditions of admission of creditinstitutions and the prudential supervision of creditinstitutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directive 2006/48/EC and 2006/49/EC (Journal of Laws EU L. of 2013, No. 176, p. 338, as amended).
Act of April 23, 1964, Civil Code (consolidated text: Journal of Laws of 2023, item 1610, as amended)
Act of August 29, 1997, Banking Law (consolidated text: Journal of Laws of 2023, item 2488, as amended)
Act of March 6, 2018 – Entrepreneurs' Law (consolidated text: Journal of Laws of 2024, item 236, as amended)
Act of September 15, 2000, Commercial Companies Code (consolidated text: Journal of Laws of 2024, item 18, as amended)
Act of 5 August 2015 on macroprudential supervision over the financial system and crisis management in the financial system (consolidated text: Journal of Laws of 2022, item 2536, as amended)
Regulation of the Minister of Development and Finance of March 6, 2017 on the risk management system and internal control system, remuneration policy and the detailed method of estimating internal capital in banks (consolidated text: Journal of Laws of 2022, item 1201).
Regulation of the Minister of Finance, Funds and Regional Policy of May 27, 2021 amending the regulation on the criteria and method of conducting supervisory examination and assessment in banks (Journal of Laws of 2021, item 987) and from June 1, 2021 and is in force under the changed name ”On the criteria and method of conducting supervisory examination and assessment in banks”.
Others
Announcement of the Polish Financial Supervision Authority of October 9. Access on the internet: 2020.https://www.knf.gov.pl/komunikacja/komunikaty?articleId=70994&p_id=18.
Guidelines on internal governance EBA/GL/2017/11 of 21 March 2018. Access on the internet:https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/2164689/1c4d2b82-b044-42fa-8efa-e0867c0335aa/Guidelines%20on%20Internal%20Governance%20%28EBA-GL-2017-11%29_PL.pdf?retry=1.
Guidelines on the assessment of the liability of members of the management body and key function holders EBA/GL/2017/12 of 21 March 2018. Access on the internet:https://www.esma.europa.eu/document/joint-esma-and-eba-guidelines-assessment-suitability-members-management-body-and-key-0.
Introduction to Recommendations B. Access on the internet:https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rekomendacja_B_26_03_2019_65275.pdf.
Introduction to Recommendations H. Access on the internet:https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/knf_170534_Rekomendacja_H_2017_50303.pdf.
Introduction to Recommendation S. Access on the internet: nf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Nowelizacja_Rekomendacja_S_23-07-2020_70340.pdf.
Introduction to Recommendation Z. Access on the internet: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rekomendacja_Z_70998.pdf.
Principles of Corporate Governance for supervised institutions” (PCG), Polish Financial Supervision Authority in a resolution of July 22, 2014. Access on the internet: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/knf_140904_Zasady_ladu_korporacyjnego_22072014_38575.pdf.
Principles of managing conflicts of interest applicable at the Cooperative Development Bank. Access on the internet: https://www.sbrbank.pl/files/resources/Zasady_zarz_dzania_konfliktami_interes_w.pdf.
Policy on counteractingconflicts of interest of Santander Bank Polska S.A. Access on the internet: https://www.santander.pl/regulation_file_server/time20211221130314/download?id=163825&lang=pl_PL.
Metodyka oceny odpowiedniości członków organów podmiotów nadzorowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. Access on the internet: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Metodyka_oceny_odpowiedniosci_czlonkow_organow_podmiotow_nadzorowanych_przez_KNF_1-02-2021.pdf.
Recommendation Z regarding internal governance in banks was adopted unanimously by the Polish Financial Supervision Authority on October 9, 2020, PFSA announcement of October 9, 2020. Access on the internet: https://www.knf.gov.pl/komunikacja/komunikaty?articleId=70994&p_id=18.
Resolution No. 289/2020 of the Polish Financial Supervision Authority of October 9, 2020 on the issuance of Recommendation Z regarding internal governance in banks (Journal of Laws of the Polish Financial Supervision Authority of 2020, item 29).
Rekomendacja Z – uwagi KZBS. Access on the internet: https://www.kzbs.pl/Rekomendacja-Z--uwagi-KZBS.html.